Ha pénzt kamatozó számlára fektet, akkor az egyenleg idővel növekszik. Az ilyen emelkedés két tényezőnek köszönhető: a befektetési számlád által fizetett reálkamatnak és az általános inflációs rátának. Ha ezt a két tényezőt egyesíti, akkor megkapja az úgynevezett nominális kamatlábat.
Ugrás a szakaszra
- Mi a névleges kamatláb?
- Ki ellenőrzi a névleges kamatlábat?
- Mi a névleges kamatlábak képlete?
- Névleges kamatláb vs valós kamatláb
- Névleges kamatláb vs tényleges kamatláb
- Tudjon meg többet Paul Krugman MasterClass-járól
Paul Krugman Gazdaságot és társadalmat tanít Paul Krugman Gazdaságot és társadalmat tanít
Paul Krugman Nobel-díjas közgazdász megtanítja neked azokat a közgazdasági elméleteket, amelyek a történelmet, a politikát vezérlik és segítenek megmagyarázni a körülötted lévő világot.
Tudj meg többet
Mi a névleges kamatláb?
A nominális kamatláb egy kamatozó számla meghirdetett kamatlába. Például, ha egy bank olyan megtakarítási számlát hirdet, amely 4% kamatot fizet - akár évente, akár rövidebb összetett időszakokban -, akkor ez a 4% a nominális kamatláb. De ez nem azt jelenti, hogy ha arra a számlára helyezi el a pénzét, akkor 4% -kal több vásárlóereje lesz egy kamatciklus végén.
Miért ez? Mivel a nominális kamatláb magában foglalja a teljes inflációs rátát is, és ez az inflációs ráta az egész gazdaságot érinti, nem csak az adott bank megtakarítási számláját. Az adott számlához kapcsolódó érdeklődés elkülönítéséhez ki kell számolnunk az úgynevezett valós kamatláb .
Ki ellenőrzi a névleges kamatlábat?
A központi bankok, mint például az Egyesült Államok Federal Reserve, rövid távú nominális kamatlábakat határoznak meg. Ez az elsődleges mechanizmusuk a monetáris politika befolyásolására. A rövid lejáratú nominális kamatláb azt a kamatlábat képviseli, amely mellett a központi bankok kölcsön adnak pénzt kisebb bankoknak, akik viszont magasabb kamatozással kölcsönöznek pénzt a fogyasztóknak (így nyereséget termelnek).
Amikor a nominális kamatláb alacsony, a befektetés hagyományosan nő, mert a hitelfelvevőknek kevesebbet kell fizetniük kamatként. Például a pénzügyi válság és a 2008-as nagy recesszió következtében a Federal Reserve a névleges kamatlábát (a Federal Funds Rate néven ismert) közel nulla százalékra állította - ezt az arányt a beruházások ösztönzésére és a bruttó hazai termék növelésére tervezték. .
Tudjon meg többet arról, hogyan történt itt a ’08.
Paul Krugman Közgazdaságtant és társadalmat tanít Diane von Furstenberg Divatmárka építését tanítja Bob Woodward Nyomozó újságírást tanít Marc Jacobs Divattervezést tanítMi a névleges kamatlábak képlete?
A reál- és nominális kamatlábak közötti különbség a Fisher-egyenlet segítségével ábrázolható.
Úgy kezdődik, hogy: én ≈ r + π, ahol én a nominális kamatláb, r a valós kamatláb, és π az infláció mértéke.
A közgazdászok ezt az egyenletet úgy manipulálják, hogy így olvassák: 1+ én = (1+ r ) (1 + π)
Többlépcsős matematikai folyamatra van szükség ezen egyenletek egyikének a másikból való levezetéséhez, de mindkettő kétségtelenül a valós kamatláb, a nominális kamatláb és az inflációs ráta kapcsolatát képviseli.
A jövőbeni gazdasági növekedés előrejelzésénél a közgazdászok az infláció mértékét gyakran a várható inflációs rátával helyettesítik (amelyet az e alindex képvisel). A közgazdászok és a bankárok inflációs várakozásai nem mindig pontosak, ezért mindig fennáll némi kockázat az infláció jövőbeni mértékének feltételezésével.
Ez a Fisher-effektushoz vezet, amely két állításból áll:
1. A várható infláció növekedése fel fogja emelni a nominális kamatlábat
2. Az ilyen infláció elszámolása a várható reál százalékos arányt változatlanul hagyja
mire használható a digitális mérleg
Mesterkurzus
Javasolt neked
Online órák, amelyeket a világ legnagyobb elméi tartanak. Bővítse ismereteit ezekben a kategóriákban.
Paul KrugmanTanítja a közgazdaságtant és a társadalmat
Tudjon meg többet Diane von FurstenbergMegtanítja a divatmárka építését
További információ Bob WoodwardTanulmányozó újságírást tanít
hogyan lehetsz divatújságíróTovábbi információ Marc Jacobs
Divattervezést tanít
Tudj meg többetNévleges kamatláb vs valós kamatláb
A valós kamatláb a befektetőnek fizetett kamatláb, az infláció levonásával. A gazdaság természetes inflációja hatással lesz erre minden kamatozó számlák, nem csak azok, amelyekhez hozzáadást lát. Tegyük fel például, hogy a pénzét a fent említett megtakarítási számlára fekteti, amely 4% -os megtérülést ígér. De mondjuk azt is, hogy az inflációs ráta 3%. Ez azt jelenti, hogy a számla valós kamatlába valójában 1%, nem pedig 4%.
Ez azt jelenti, hogy ha 100 dollárt helyez el egy ilyen megtakarítási számlára, akkor az első kamatciklus végén négy dollárt kap (a négy százalékos kamatláb által generált összeget). Az egyik ilyen dollár a számla valódi kamatlábára vezethető vissza, a fennmaradó három dollár pedig az inflációval számolható el.
Névleges kamatláb vs tényleges kamatláb
Gondolj, mint egy profi
Paul Krugman Nobel-díjas közgazdász megtanítja neked azokat a közgazdasági elméleteket, amelyek a történelmet, a politikát vezérlik és segítenek megmagyarázni a körülötted lévő világot.
Osztály megtekintéseA nominális kamatlábakat nehéz lehet összehasonlítani, mivel a kamatos kamat az egyes összetett időszakok hosszától függ. Így működik ez valós értelemben:
- Tegyük fel, hogy két kamatozó számla között próbál választani, amelyek mindkettő 10% -os nominális kamatlábat kínál. Az első számla vegyületek évente (évente egyszer), míg a második számla negyedévente (évente négyszer).
- Ha 100 dollárt tesz be az első számlára, az év végéig 10 dollárt fizet kamatként. Ennek oka, hogy évente egy összetett időszakkal rendelkezik, és 10 százalékos kamatlábat garantál ebben az időszakban.
- Ha 100 dollárt tesz be a második számlára, az év végéig 46,41 dollárt fizet kamatként. Miért? Egy naptári évben több periódus miatt. A második számla az év folyamán négyszer keveredik, és minden egyes alkalommal, amikor a számláján lévő összeg 10 százalékát fizeti.
Mindkét hipotetikus számla azt állítja, hogy 10% -os nominális kamatot kínál, de az egyik sokkal magasabb reálhozamot eredményez, mint a másik. Szerencsére van egy eszköz a két fiók gyors összehasonlítására anélkül, hogy az ügyfélnek meg kellene tennie egy csomó matematikát. Ez az eszköz az tényleges éves kamatláb .
A tényleges éves kamatláb a névleges kamatlábat, mint éves összetett kamatlábat képviseli. Ez kiküszöböli a meghirdetett nominális kamatlábhoz kapcsolódó időszakok számával kapcsolatos zavart. Az az igazság, hogy a bankok megtéveszthetik az ügyfeleket azáltal, hogy magasabb kamatlábú, de nagyon hosszú fizetési periódusú számlákat hirdetnek. A magas meghirdetett kamatok ellenére, mivel ennyi időbe telik, amíg a kamat összegyűlik, ezeknek a számláknak a valódi kamatlába lehet, hogy semmi különös.
Tehát, hogy megtalálja a kamatozó számla valós értékét, keresse meg annak tényleges kamatlábát. Ezt néha EIR-nek (effektív kamatláb) vagy AER-nek (éves egyenértékű kamatlábnak) hívják. Ne feledje, hogy ezek kissé eltérnek a THM-től (éves százalékarány), mert a THM nem veszi figyelembe az összetétel hatásait.
A befektetési számlák összehasonlítása félelmetes lehet. De a névleges, a valós és az effektív kamat közötti különbség megértésével a fogyasztók megalapozott döntéseket hozhatnak, és így számlát választhatnak jelenlegi ráta, amely méltó a befektetésekhez.
Paul Krugmannal itt tudhat meg többet a közgazdaságtanról és a társadalomról.
