Angyal befektetők: Hogyan működik az angyal befektetési folyamat

Az elmúlt 50 évben az angyalbefektetők száma óriási mértékben nőtt, különösen a Szilícium-völgyben, egy olyan területen, ahol számos korai stádiumú vállalkozás működik.

Ugrás a szakaszra

• Mi az angyal befektető?
• Az Angyal befektető kifejezés eredete
• Hogyan működnek az Angyalberuházások
• Miben különböznek az angyalbefektetők a kockázati tőkétől?
• Szeretne többet megtudni az üzleti életről?
• Tudjon meg többet Sara Blakely MasterClass-járól

A Spanx alapítója, Sara Blakely megtanítja a csomagolás taktikáját, valamint a fogyasztók által kedvelt termékek feltalálásának, értékesítésének és marketingjének megközelítését.

Mi az angyal befektető?

Az angyalbefektető olyan magánszemély, aki korai stádiumú vállalkozások indításába vagy kisvállalkozásokba fektet be, tőkét és crowdfundingot biztosít a terjeszkedéshez a társaság saját tőkéjéért cserébe. Az angyal befektetőket néha akkreditált befektetőknek nevezik. Mindkét címke magas nettó vagyont jelent; az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) szerint azonban az akkreditált befektetőket nettó vagyon értéke egymillió dollár vagy annál nagyobb. Az elégtelen cash-flow-val nem rendelkező, nem letelepedett vállalkozások általában az angyal befektetést alkalmazzák, ami nagyon szükséges készpénzinfúziókat nyújthat a jövedelmezőség felé vezető úton.

Az Angyal befektető kifejezés eredete

Az angyal kifejezést az ilyen típusú befektetőre hivatkozva William Wetzel, a New Hampshire-i Egyetem professzora, a Venture Research Center alapítója hozta létre. 1978-ban Wetzel tanulmányt végzett az Egyesült Államok vállalkozóinak kezdőtőke-gyűjtéséről. Ezen a tanulmányon belül használta a kifejezést angyal amikor a befektetőkre hivatkozik.

Az angyal kifejezés gyökerei a Broadway színházi színtéren is találhatók, ahol gazdag egyénekre hivatkoztak, akik finanszírozást nyújtottak az egyébként lemondott produkciókhoz. Ma az angyal befektetők léteznek a startup létfontosságú részeként és a finanszírozás középpontjában.

Hogyan működnek az Angyalberuházások

Az angyal befektetőknek nincs meghatározott pénzösszegük az induló vállalkozáshoz: a befektetések néhány ezer dollártól néhány millió dollárig terjedhetnek. Kutatások kimutatták, hogy az angyalok finanszírozása közvetlenül összefügg a startupok magasabb túlélési arányával. Íme egy közelebbi pillantás az angyalberuházások működésére:

• A befektetők azonosítják a befektetési lehetőségeket . Az angyalbefektetők vagy az angyalcsoportok általában az egészségügy, a telekommunikáció, a fogyasztói termékek és szolgáltatások, az elektronika és a közművek körül forgó startupokba hajlanak. Az indulás előtt az angyal befektetőknek gyakran ki kell építeniük az izgalmas vállalatok hozzáférési és belépési pontjait, és növelniük kell hírnevüket az alapítók körében. Amint sikeres angyalként vagy több tapasztalat révén, vagy egy kialakult angyalcsoport részévé válva létrejönnek az ügyletek.
• Átvilágítási folyamat . Első ellenőrzési pontként az angyalok átvizsgálási (vagy felderítési) folyamaton mennek keresztül, ahol elkülönítik azokat a vállalatokat, amelyekkel dolgozni akarnak, és azoktól, amelyekkel nem. Az angyal befektetők magasabb megtérülési rátát keresnek (körülbelül 25–60 százalék), mint amit általában kapnának a hagyományos befektetésekből.
• A startupok felruházzák a potenciális befektetőket . A legtöbb angyalnak alaposan ismernie kell egy csapatot és történetét, mielőtt bármilyen befektetési döntést meghozna. Az üzleti pályázat egy olyan előadás, amelyben a vállalkozók rövid áttekintést adnak üzleti, pénzügyi igényeikről és végső céljaikról a befektetők egy csoportjának, hogy eladják ötletüket. A lépések változhatnak a kötetlen ebédértekezlettől a diavetítéssel ellátott irodai bemutatóig.
• A befektetők felülvizsgálják a pályát . A hangmagasság után az angyal befektetők újra összeállnak, hogy áttekinthessék a prezentációs anyagokat és egyéb releváns információkat. Ez a folyamat magában foglalja a sok további kérdés feltevését, a kihívások előrejelzését, az üzleti terv felülvizsgálatát és modellezést. Előfordul, hogy a hálózatba kapcsolt csoportok hivatalos átvilágítási jelentést készítenek a kérdésekkel kapcsolatos ellenőrzőlistával.
• Mindkét fél csatlakozik a feltételek kialakításához . Ha az ügylet sikeresen formálódik, az angyal vagy az angyalcsoport menedzsere kapcsolatba lép a vállalkozókkal a leendő ügylet feltételeiről. Ebben a szakaszban olyan kérdéseket vitatnak meg, mint az értékelés, az üzletfolyamat és az üzletszerkezet. A végső cél egy kölcsönösen elfogadható feltételrendszer tárgyalása, amelyet dokumentumok, dokumentumok, nem kötelező érvényű dokumentumok, amelyek felvázolják az ügylet főbb elemeit, és szorgalmi jelentés.
• A kör kitöltése . Amíg a feltételeket kidolgozzák, elengedhetetlen annak felmérése, hogy egy befektető mennyit akar hozzájárulni és milyen további pénzre lehet szüksége a vállalkozásnak. Ez az üzletkötés néven ismert lépés magában foglalja a vállalkozó és a vezető befektető összefogását, hogy a lehető leggyorsabban bevonják a befektetőket. Mivel az üzlet újratárgyalása a befektetési folyamat minden pontján túl költséges és időigényes, a befektetők és a vezetőség között összhangot kell kialakítani.
• Az üzlet lezárása . A zárás előkészítése előtt az ügyvédeknek végleges jogi dokumentumokat kell kidolgozniuk, mielőtt bármilyen pénz gazdát cserélhet. A jogi tanácsadó általában viszonylag gyorsan összegyűjtheti az ügyleti dokumentumokat, egy-két hétig, az ügylet nagyságától függően. Miután mindenki aláírta a megállapodást annak záró csomagjában, az angyal befektetők megkezdhetik a mentorálást, bevezetéseket, tanácsokkal és néha ellátási szolgáltatásokat is nyújthatnak.

Mesterkurzus

Javasolt neked

Online órák, amelyeket a világ legnagyobb elméi tartanak. Bővítse ismereteit ezekben a kategóriákban.

Saját készítésű vállalkozói szellemet tanít

Megtanítja a divatmárka építését

Tanulmányozó újságírást tanít

Divattervezést tanít

Miben különböznek az angyalbefektetők a kockázati tőkétől?

Az angyalbefektetők és a kockázatitőke-befektetők közötti fő különbség a pénzügyi forrásaikban és a vállalatok számában rejlik, amelyekbe befektetnek.

• Az angyal befektetők saját pénzüket használják fel . Az angyal befektetők gyakran nyugdíjas vállalkozók vagy vezetők, akik továbbra is részt akarnak venni a növekvő vállalkozásokban, elősegítik a feltörekvő vállalkozók növekedését vagy korai stádiumú vállalatokba fektetnek be. Ellentétben a kockázati tőkésekkel, akik befektetési alapokat kezelnek, amelyek kockázatitőke-társaságokon keresztül különböző személyektől származó összevont pénzből állnak, az angyal befektetők saját pénzükkel fektetnek be.
• A kockázatitőke-befektetők kevesebb társaságba fektetnek be . Éves szinten az angyal befektetések az Egyesült Államokban szinte megegyeznek az összes hazai kockázatitőke-alap együttes értékével. A különbség a kettő között az, hogy az angyalbefektetők 60-szor több vállalatba fektetnek be, mint kockázatitőke-alapokba.

Szeretne többet megtudni az üzleti életről?

Szerezd meg a MasterClass éves tagságot, hogy kizárólagos hozzáférést biztosítson az üzleti világítótestületek által oktatott videoórákhoz, köztük Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour és még sok más.